Tutoriel sur les options de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires des analystes boursiers moyens aux États-Unis et différents facteurs qui affectent les salaires et les niveaux globaux. Opérations Trading dans IRAs, les avantages et les risques Si vous possédez un IRA vaut environ 25k ou plus et sont un investisseur options expérimenté, Courtier qui vous permettra de négocier des options dans ce IRA. Les options peuvent vous donner une couverture sur des marchés volatiles. Ou ils peuvent augmenter vos rendements. Alors que les bons marchés vont et viennent dans le cours d'une vie IRA, la chance de stimuler les retours sur l'argent de la retraite est quelque chose que les investisseurs options expérimentés devraient passer à la légère. Le mot d'ordre ici est expérimenté. Ne pas apprendre à négocier des options sur votre argent de retraite. Les investisseurs qui sont nouveaux sur les options devraient étudier les excellents matériaux éducatifs sur le Chicago Board Options Exchange site Web avant de donner toute forme d'échange d'options un essai. Le nouveau livre de TSC, TheStreets Guide de l'investissement intelligent dans l'ère d'Internet, a également un chapitre formidable sur les options apportées par Dan Colarusso. Pionnier de ce site Options Buzz colonne. Si vous êtes des options savvy, il ya plusieurs choses à demander à votre courtier si vous voulez le commerce dans un IRA. La première question est de savoir si le courtier offre des options de négociation à tous. (Aussi récemment que l'été dernier, Datek didnt.) Deuxièmement est de savoir si le courtier offre des comptes IRA. (Par exemple, vous ne pouvez écrire que des appels couverts), mais il est possible que vous n'utilisiez pas de courtier en ligne..Les courtiers qui offrent des options de négociation dans les comptes IRA segmentent généralement les métiers spécifiques qu'ils permettent dans les niveaux ou les niveaux. Écriture des appels couverts, considérés comme les options les moins risquées jouer, est généralement le premier niveau. Achat puts et appels pourraient constituer le deuxième niveau, et la vente de ce qui est connu comme un cash-secured sécurisé constitue le troisième. Enfin, en raison des risques encourus, les courtiers pourraient permettre des options d'échange dans IRA seulement pour les clients préférés ou anciens combattants. Si vous pensez que vous pouvez faire une bonne affaire pour vous-même, par tous les moyens discuter le point avec votre courtier. Le facteur de risque Quel que soit votre niveau d'expérience, méfiez-vous des risques particuliers des options de négociation au sein d'un IRA. Le CBOE a un document de travail qui traite de ces questions et va sur les stratégies de négociation que je vais parler ici plus en détail. Fondamentalement, le papier CBOE avertit que toute stratégie d'option qui pourrait entraîner des pertes qui ne pourraient pas être couverts en espèces ou par la vente de titres liquides détenus par le compte ou par des montants qui peuvent être contribués à elle dans les limites autorisées devraient être strictement évités. En d'autres termes: Si vous gâcher, vous risquez d'avoir votre IRA disqualifié par l'IRS et de payer une pénalité pénale en conséquence. Rechercher des conseils fiscaux compétents avant de lancer dans toute forme de négociation d'options au sein d'un IRA. Stratégies d'options d'IRA Les appels couverts sont l'une des tactiques les plus populaires d'options d'IRA. Lorsque vous écrivez un appel couvert, vous achetez d'abord des actions d'un stock. Ensuite, vous vendez (le terme technique est écrit) une option d'achat sur ces actions. Lorsque vous vendez l'option, vous recevez une prime de l'acheteur. En échange de cette prime, l'acheteur acquiert le droit d'acheter vos actions au prix convenu, appelé prix d'exercice. Avec l'écriture d'appel couvert, vous obtenez l'avantage de détenir le stock commun tout en bénéficiant d'une protection contre les baisses égale au montant de la prime que vous avez pris po Vous êtes prêt à perdre de l'argent si le stock diminue d'un montant supérieur à cette prime. Les négociants en options qualifiés savent quand sortir de cette sorte de position perdante. Ils peuvent simplement racheter l'option et vendre le stock. Parce que le stock a diminué de prix, l'option d'achat peut généralement être racheté pour moins cher que le prix pour lequel il a vendu. Au lieu de vendre leur stock face à une baisse, certains commerçants racheter l'appel, puis revendre un autre appel couvert à un prix inférieur d'exercice et / ou avec une date d'expiration plus longue. Ces stratégies, appelées rouler ou déployer, peuvent aider à minimiser les pertes. C'est parce que les primes d'appel que vous recevez compenser en partie l'argent que vous avez perdu dans le stock. Options avec des dates d'expiration qui sont plus loin dans le futur payer des primes plus élevées. Même chose pour les options d'achat avec des prix d'exercice inférieurs. Mais si le stock continue de diminuer, il peut vous enfermer dans une perte. Si vous voyez que cela se produit, il est généralement préférable de quitter rapidement le stock et la position d'appel. Si vous décidez d'écrire des appels couverts dans votre IRA, assurez-vous que votre courtier vous permet de racheter cet appel pour fermer la position. Sinon, vous pourriez être forcé de garder une position perdante jusqu'à ce que l'appel expire. Bien qu'il semble que la plupart des courtiers, y compris Ameritrade. Scottrade et PreferredTrade. Ne vous permettent de racheter des appels couverts pour fermer votre position d'options, dans le passé, certains havent. Donc c'est quelque chose que vous voulez vérifier. Long met en assurance Certains courtiers qui permettent des appels couverts peuvent également vous permettre d'acheter ce qu'on appelle des puts de protection. Les écrivains d'appel couvert peuvent utiliser des mises de protection pour couvrir leurs positions. Ou ils peuvent vendre des appels couverts comme un moyen de payer pour les offres de protection qu'ils achètent. Une mise de protection est vraiment juste une option de vente standard que vous achetez spécifiquement comme une couverture contre un stock que vous possédez, mais préfère ne pas vendre. Une option de vente vous donne le droit de vendre un titre à un prix déterminé à une date fixée. Lorsque le stock sous-jacent diminue en valeur, le put augmente en valeur. Lorsque vous achetez un put de protection, youre espérant que tout gain dans le prix puts compensera les pertes dans le stock. Toutefois, si le stock vous surprend et augmente en valeur, votre option de vente va diminuer en valeur. Il pourrait même expirer sans valeur, sauf si vous le vendre à l'avance. Mais, dans ce cas, les pertes seront compensées par des gains dans le stock. En substance, la protection met acte comme l'assurance automobile. Si vous n'obtenez pas dans une épave, l'assurance expire sans valeur. Mais si vous le faites, il peut plus que payer pour lui-même. Vous pouvez également utiliser des options de protection comme une couverture contre les fonds communs de placement. Les investisseurs le font en achetant des placements sur des fonds dits négociés en bourse. Par exemple, si vous possédez un fonds de biotechnologie, vous pouvez acheter des options de vente sur un ETF appelé Merrill Lynch Biotech HOLDR (BBH). Le HOLDR contient un panier d'entreprises leaders dans son secteur. Lorsque vous possédez BBH met, si votre fonds mutuel de biotech régulier diminue, selon toute vraisemblance, les puts augmentera simultanément en valeur, et vice versa. Vous ne pouvez pas écrire des options sur tous les ETF à l'heure actuelle, mais la liste des ETFs optionnels est en croissance. À la page Web du FNB du Nasdaqs, si vous cliquez sur l'un des FNB indiqués, il indique si elles sont facultatives. De plus, chaque samedi, le TSC publie le rapport hebdomadaire ETFs et HOLDRs. Voici le plus récent. N'oubliez pas de lire notre brochure sur les FNB. EDreyfus est l'un des courtiers qui vous permet d'acheter des puts (qu'il s'agisse d'une couverture ou non) ainsi que des options d'achat couvertes. Une autre stratégie qui peut être encore plus utile est ce qui est appelé le cash-fixé put. Cette stratégie peut être utilisée strictement pour générer des revenus, ou pour acquérir des actions à rabais. Avec un cash-sécurisé mis, vous vendez un put (prise en prime) et donner à quelqu'un le droit de vous vendre le stock au prix convenu. Si le prix d'exercice est de 10, vous devez placer 1000 en dépôt avec votre courtier pour chaque contrat que vous achetez, parce que les contrats d'option couvrent chacun 100 actions. Si la mise est exercée, vous serez tenu de remettre les 1 000 en échange des actions. Si vous utilisez cash-sécurisé met à générer des revenus, youre pariant que le stock sous-jacent va augmenter en valeur et la mise va expirer sans valeur, de sorte que vous obtenez de garder la prime. Vous pouvez, cependant, essayer d'acquérir des actions à un escompte si, par exemple, vous avez raté un stock-up up. Dans ce cas, vous pouvez vendre un cash-fixé put avec un prix d'exercice près de l'endroit où vous pensez que le stock devrait être de négociation. Si le stock retourne à ce prix, la mise sera exercée. Vous obtenez le stock à ce que vous croyez est le prix correct. Et vous obtenez également la prime de la mise que vous avez vendu. Si, cependant, le stock doesnt revenir vers le bas par l'expiration des puts, vous pouvez toujours choisir d'acheter les actions, auquel cas la prime sera également baisser votre base de coûts. C'est un peu comme acheter des céréales avec un dollar-off coupon. Si la mise est exercée, quelques investisseurs vont ensuite à vendre un appel couvert contre le stock theyve été affecté. Ce mouvement abaisse leur base de coûts dans les actions encore plus loin, tout en générant des revenus supplémentaires. Les courtiers en ligne Brown amp Company et Benjamin et Jerald vous permettent d'écrire cash-sécurisé met en plus à long met et appelle et couvert écriture d'appel. Ce dernier courtage a choisi de se spécialiser dans le négoce d'options au sein d'un IRA. Les commissions sont assez raides à 36 pour les métiers d'options d'Internet, cependant. En revanche, Brown amp Compagnie frais 25 par option commerce. Des paris plus sûrs Certains pourraient argumenter que vous n'avez pas besoin d'utiliser des options pour couvrir votre IRA, parce que vous pouvez entrer et sortir des positions d'actions sans se soucier des impôts sur les gains en capital. La nature agressive des options de négociation peut vous perdre beaucoup, theyll vous dire. Un stock dot-com peut tomber 90. Mais longues options deviennent totalement sans valeur une fois qu'ils expirent. (La même chose peut être dite de certaines dot-coms aussi, mais thats une autre histoire.) Avec cela à l'esprit, heres une approche conservatrice à l'échange d'options dans un IRA. Commencez par placer 90 des actifs de comptes dans quelque chose de sûr comme les bons du Trésor ou un fonds du marché monétaire qui pourrait produire environ 4,5 par an. Utilisez les 10 autres de vos fonds IRA pour acheter des puts et des appels. Les opérateurs d'options qualifiés peuvent développer la portion d'options de leurs portefeuilles IRA de 100 à 200 ou plus de cette façon. Ce qui signifie que le portefeuille dans son ensemble devrait croître d'un 10 à 20. Vous savez que vous pouvez également subir une perte de 100 avec la partie options, mais jamais plus que cela, parce que lorsque vous achetez des options, vos pertes sont toujours limitées à la Options d'achat. Toutefois, même si vous perdez la totalité de 10 de votre portefeuille utilisé pour les options de négociation, la perte totale de votre portefeuille serait seulement environ 6, parce que vous avez toujours gagner un intérêt garanti 4,5 ou plus sur les 90 autres de votre portefeuille. Mark Ingebretsen, auteur du livre récemment publié, The Guts and Glory of Day Trading: Histoires vraies de day traders qui ont fait (ou perdu) 1 000 000, a écrit pour une grande variété de publications commerciales et financières. Actuellement, il ne détient aucune position dans les actions des sociétés mentionnées dans cette colonne. Tandis qu'Ingebretsen ne peut pas fournir des conseils d'investissement ou des recommandations, il accueille vos commentaires et vous invite à l'envoyer à mingebretsenyahoo. TheStreet a une relation de partage des revenus avec Amazon sous lequel il reçoit une partie des revenus des achats d'Amazon par les clients dirigés à partir de TheStreet.
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