Dernier jour de négoce Dernier Jour de Bourse 2. En cours à terme. Le dernier jour où un contrat peut être négocié. Après le dernier jour de bourse, celui qui détient le contrat doit soit prendre livraison des actifs sous-jacents, soit accepter de régler en espèces. Dernier jour de bourse 1. Le jour où un commerçant doit liquider une position à terme ou bien être tenu de recevoir (si long) ou de faire la livraison (si court). Après ce jour, le contrat particulier cessera de négociation. 2. Le dernier jour où une option particulière est échangée. Actuellement, ce jour est le troisième vendredi du mois d'expiration. Dernier jour de bourse. Le dernier jour de négociation est le dernier jour où une commande d'achat ou de vente d'un contrat d'options ou d'un contrat à terme peut être exécutée. Dans le cas d'un contrat d'options, par exemple, le dernier jour de négociation est habituellement le vendredi avant le troisième samedi du mois au cours duquel l'option expire, mais une société de courtage peut fixer une date limite de réception des ordres. Si vous n'agissez pas sur une option que vous possédez avant le dernier jour de négociation, l'option peut simplement expirer ou, si elle est in-the-money, elle peut être automatiquement exécutée en votre nom par votre société de courtage ou la Société de compensation d'options (OCC) Sauf si vous le demandez. Mais si un contrat à terme n'est pas compensé, le vendeur contractuel est tenu de livrer la marchandise physique ou le règlement en espèces à l'acheteur contractuel. Lien vers cette page: La fixation du prix de règlement final du Gold-mini et du Platinum-mini sera basée sur le prix d'ouverture de la séance de la journée du dernier jour de négociation du contrat standard du produit respectif. Aujourd'hui, dernier jour de bourse du mois, il ya au total 26.261.661 actions et 32.181.661 voix dans Medivir. 00 par ADS le dernier jour de bourse de n'importe quel mois civil pendant la période et ont également un cours de clôture moyen d'au moins 1. Les cours des contrats à terme sur obligations de l'État japonais à 10 ans ont clôturé en bas vendredi, dernier jour de négociation de l'exercice 2001 Après une séquence de trois jours gagnante. Cela représente une prime de 33% par rapport au dernier jour de bourse précédant la fusion a été annoncée le 6 décembre 2006. L'estimation était basée sur les cours de clôture vendredi, le dernier jour de bourse de l'exercice 2001, en supposant qu'une partie de ces pertes a été déclarée Comme des pertes dans les livres de clôture, l'institut a dit. Le dernier jour de négociation avec les actions souscrites libérées doit être le 20 février 2007. 375 Les billets sont devenus convertibles parce que le cours de clôture des actions ordinaires de Hiltons pendant au moins 20 jours de bourse consécutifs au cours de la période de 30 jours de bourse consécutifs se terminant Le dernier jour de bourse du trimestre civil terminé le 31 décembre 2006 a été supérieur à 120 du prix de conversion en vigueur à ce dernier jour de bourse. La Société peut également recouvrer la conformité à tout moment au cours de la période de guérison de six mois si, le dernier jour de bourse d'un mois civil au cours de la période de guérison de six mois, les ADS de la société ont un cours de clôture d'au moins 1. Nos tests ont été effectués En utilisant une méthode de sélection simple et d'acheter des actions le dernier jour de bourse du mois, puis de les vendre à la fin du dernier jour de bourse du mois suivant. 0 Les billets convertibles de premier rang échéant en 2025 (les billets) sont maintenant convertibles au gré des porteurs et demeureront convertibles jusqu'au 30 mars 2007, dernier jour de bourse du trimestre courant, tel que prévu dans l'acte régissant les billets. Plus d'options avec options hebdomadaires et trimestrielles Les options hebdomadaires et trimestrielles sont semblables aux contrats d'option standard à la plupart des égards, à l'exception de Pour une différence majeure: leur date d'expiration. Les options hebdomadaires ont été initialement lancées par le Chicago Board Options Exchange (CBOE) en octobre 2005 sous la forme d'options d'une semaine, mais elles renvoient à des options qui expirent le vendredi, sauf le troisième vendredi du mois (ce qui est le cas des options standard) . Introduit par la CBOE en juillet 2006, les options trimestrielles expirent le dernier jour de bourse de chaque trimestre et sont ciblées principalement sur le marché institutionnel. Pourquoi des options hebdomadaires et trimestrielles ont-elles été introduites? Des options hebdomadaires et trimestrielles ont été mises en place afin de donner un meilleur choix aux expirations d'options aux investisseurs et de leur permettre de négocier plus efficacement. Les options hebdomadaires sont conçues pour permettre aux investisseurs et aux spéculateurs de négocier autour des nouvelles et des événements tels que les communiqués de données économiques et annonces de bénéfices. Par exemple, un investisseur qui souhaite prendre une position d'option haussière à très court terme sur une entreprise, avant son rapport sur les bénéfices à être publié plus tard cette semaine, peut acheter des appels hebdomadaires sur le stock. Étant donné que ces appels n'ont que quelques jours à expiration, ils seront généralement nettement moins cher que les appels qui sont des semaines après l'expiration. Comme autre exemple, si un investisseur est nerveux au sujet du risque à la baisse à court terme, il ou elle pourrait envisager d'acheter des mises hebdomadaires sur un indice du marché pour couvrir le risque d'une large baisse. Les options trimestrielles s'adressent aux gestionnaires de fonds et aux investisseurs institutionnels qui rééquilibrent habituellement leurs portefeuilles le dernier jour d'un trimestre. Comme les options trimestrielles ont une taille de contrat importante, elles ne sont pas adaptées à l'investisseur de détail typique. Caractéristiques des options hebdomadaires Les options hebdomadaires ou hebdomadaires ont une durée de contrat d'environ une semaine. Ils ont été initialement répertoriés par CBOE le vendredi pour expirer le vendredi suivant. Cependant, depuis le 1er juillet 2010, ils ont commencé à négocier les jeudis et expirent le vendredi suivant, permettant aux investisseurs de rouler leurs opérations hebdomadaires option plus efficacement. Au 6 mars 2014, des options hebdomadaires étaient offertes sur plus de 325 titres, principalement des actions et des FNB, ainsi qu'une poignée d'indices boursiers. La plupart de ces titres ont élargi les options hebdomadaires disponibles. La liste complète des options hebdomadaires disponibles peut être consultée sur le site de CBOE. Expiration. Les options hebdomadaires expirent chaque vendredi du mois, sauf le troisième vendredi. Ils ne sont pas non plus listés pour l'expiration le vendredi où une option trimestrielle est définie pour expirer. Si la date d'inscription ou la date d'expiration d'une option hebdomadaire tombe un jour férié, elle est reportée d'un jour ouvrable. Règlement et dernier jour de bourse. Une distinction clé entre les options standard et les options hebdomadaires est leur temps de règlement, qui dicte le dernier jour où ils peuvent être échangés. Notez que le dernier jour pour les options standard de négociation est le troisième vendredi du mois, et ils expirent le jour suivant (samedi). Avec les options hebdomadaires, le dernier jour de négociation dépend si l'option est réglée ou réglée. Les options hebdomadaires sur les actions et les fonds négociés en bourse (FNB) sont réglées en p. m., ce qui signifie que l'exercice et la cession sont déterminés après la clôture. Par conséquent, le dernier jour de négociation pour les options réglées par p. m. est le jour d'expiration, qui est le vendredi. Les options d'indices peuvent être réglées ou réglées par voie électronique. Ces options sont réglées à l'aide d'une valeur d'indice qui est calculée en fonction du prix d'ouverture de chaque composant de l'indice à la date d'expiration, c'est-à-dire le vendredi. Restrictions de prix de grève. CBOE impose une limitation du nombre d'options hebdomadaires pouvant être offertes sur un titre. En outre, tous les prix d'exercice indiqués pour les options hebdomadaires doivent être inférieurs à 30% de la valeur actuelle du titre sous-jacent. À titre d'exemple, le prix d'exercice le plus bas pour Apple (Nasdaq: AAPL) le 10 mars 2014, lorsqu'il a fermé à 530,92, était de 410. Aucune restriction de ce type ne s'applique aux options standard. SampP 500 options hebdomadaires. Les options hebdomadaires sur l'index SampP 500 (SPXW) sont très différentes des autres options hebdomadaires et sont connues sous le nom de Fin de semaine ou Week-Ends. CBOE répertorie et maintient six expirations SPXW consécutives à tout moment, à l'exclusion de l'expiration courante. Ainsi, à compter du 6 mars 2014, les expirations disponibles pour les options SPXW étaient les suivantes: le 7 mars (expiration courante), le 14 mars, le 28 mars, le 4 avril, le 11 avril, le 25 avril et le 2 mai. Hebdomadaires, les options SPXW ont une grande taille de contrat, avec un multiplicateur 100. Cela signifie que si le SampP 500 est commercialisé à 1800, les SPXWs aurait une taille théorique de 180.000. Le règlement est en espèces, alors que l'exercice est de type européen (c'est-à-dire que l'exercice ne peut avoir lieu qu'à la date d'expiration). Ces options sont réglées sur p. m. le dernier jour de négociation, qui est généralement un vendredi. Leur popularité a augmenté ces dernières années, avec le volume quotidien moyen des options SPXW passant de moins de 5 de toutes les options SampP 500 échangées en 2010 à plus de 30 en Décembre 2013. Caractéristiques des options trimestrielles Alors que les options hebdomadaires sont disponibles sur une large (ARCA: DIA) Énergie Select SPDR (ARCA: XLE) Fonds d'indice iShares Russell 2000 (ARCA: IWM) (SPE) SPDP (SPD) SPDR (SPD) SPDR Gold Trust (GLD) Les options trimestrielles ont un multiplicateur de 100, c'est-à-dire Qu'ils ont une valeur notionnelle en dollars égale à 100 fois le niveau de l'indice ou de l'ETF. Ils expirent le dernier jour ouvrable d'un trimestre civil et sont réglés en p. m., ce qui signifie qu'ils peuvent être échangés jusqu'à la date d'expiration, y compris. À l'exception des indices XSP, XEO et SPX, chaque titre peut être coté pendant quatre trimestres civils consécutifs plus le dernier trimestre de l'année civile suivante, avec règlement en termes physiques. Les indices XSP, XEO et SPX peuvent avoir jusqu'à huit contrats d'options trimestriels cotés dans le même exercice pour ces options trimestrielles est de style européen seulement, avec règlement en espèces. Les options hebdomadaires présentent les avantages suivants: Une réduction des dépenses. Étant donné qu'ils ont une valeur temporelle plus faible que les options standard, les options hebdomadaires impliquent une dépense moins élevée de liquidités pour un acheteur d'options. Flexibilité pour sélectionner une date d'expiration spécifique. Contrairement aux contrats standard, qui ont un intervalle très limité de dates d'expiration, un investisseur a la flexibilité de sélectionner une date d'expiration spécifique pour une stratégie d'option à travers des options hebdomadaires. Disponible pour une vaste gamme d'actions et d'ETF. Des options hebdomadaires sont disponibles pour plus de 325 des actions, des ETF et des indices les plus échangés. Les inconvénients des options hebdomadaires sont les suivants: Les commissions sont plus élevées en pourcentage. Puisque la plupart des courtiers facturent des frais forfaitaires pour mettre en place un commerce d'options, les commissions pour les options hebdomadaires peuvent s'avérer plus élevées sur une base de pourcentage que pour les options standard. Des marges d'offre plus larges et une liquidité plus faible. Weeklys peut également avoir des spreads plus larges et une liquidité plus faible que les contrats d'options standard. De plus petites primes pour les écrivains option. L'autre côté des petites primes payées par les acheteurs d'options pour les options hebdomadaires est que les écrivains options reçoivent des primes plus petites par rapport aux options standard. Difficile de réparer un commerce perdant. Le temps limité à l'expiration des options hebdomadaires rend difficile de renverser ou de réparer un commerce perdant. Avec des options trimestrielles, le principal avantage est que leur expiration coïncide avec la fin de trimestre, ce qui permet aux investisseurs institutionnels de mettre en œuvre des stratégies de couverture et d'autres options plus efficacement. Les principaux inconvénients sont le fait qu'ils ne sont disponibles que pour quelques indices majeurs et les ETF, et les écarts plus élevés en raison de la liquidité limitée. De plus, leur grande taille notionnelle les met hors de portée de l'investisseur moyen. Les options hebdomadaires et trimestrielles offrent un plus grand choix d'expiration des options aux investisseurs, ce qui leur permet de négocier plus efficacement. Les options hebdomadaires, en particulier, peuvent convenir aux investisseurs particuliers qui connaissent les risques des options de négociation.
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