Stock Options Cest Quoi

LES STOCK-OPTIONS Quelles sont les options d'achat d'actions Outil dintressement au capital, les options d'achat d'actions (options dachat ou de souscription dactions) aux Gérants dune entreprise de souscription ou dacheter, pendant une dure dtermine, des actions de leur socit Dune socit du groupe) un prix fixe lavance qui ne peut pas tre modifi pendant la dure de loption. Quelles entreprises peuvent attribuer des actions Toutes les actions par actions (socits anonymes, socits en commandite par actions, actions par actions simplifies), quelles sont cotes ou non. Qui peut bnficier de stock-options Les gestionnaires bnficiaires peuvent tre salaris ou mandataires sociaux dirigeants de la socit qui attribue les stock-options, sous rserve de respecter certains plafonds individuels et collectifs (voir question suivante). Des stocks-options peuvent également vous intéresser par une socit de gestionnaires de socits appartenant au mme groupe sous certaines conditions. A noter que la distribution de stock-options des dirigeants est assortie dune obligation lgale de conservation. Quel est le pourcentage du capital que vous pouvez obtenir par l'intermédiaire des stocks-options. Un plafond individuel. Pour le compte de stock-options, le gestionnaire ne doit pas dtenir individuellement plus de 10 du capital social de la société (ou le tiers du capital dans certains cas) un plafond collectif. Le nombre total des stock-options attribues et non encore exercices ne peuvent donner droit à un nom dactions excdant le tiers du capital social sil sagit doptions de souscription dactions ou 10 du capital sil sagit doptions dachat dactions. Un gestionnaire peut-il cder ses stock-options Quel est limpact comptable des stock-options Comptabiliser les stock-options diffre selon quil sagit doptions de souscription dactions (ou droit d'action nouvelles) ou doptions dachat dactions (donnant droit des actions existantes rachetes Pralablement par lentreprise). Lors de la mise en circulation des stocks-options: - options de souscription dactions. Aucune charge nichier-attribution dactions existantes rachetes. Lentreprise doit traduire dans ses comptes l 'obligation de livrer les actions dans le cadre de la. Les options de souscription et les options de souscription: - options de souscription dactions. Aucune criture nest passe - attribution dactions existantes rachetes. La clture de la fin de chaque exercice suivant le rachat de ses propres actions, lentreprise constate, le cas chant, une dprcation des titres (des rgles spcifiques encadrent le calcul de cette dprciation). Les options de souscription: - options de souscription dactions. La cration des actions sous-jacentes est ralise par une augmentation de capital classique de lentreprise - attribution dactions existantes rachetes. La diffrence entre le prix de rachat des actions par lentreprise et le prix dachat par le gérant constituent une charge ou un produit inscrire dans les comptes. Corrlativement, la provision pour la déprciation des actions est, le cas chant, reprise. Quelques liens utiles: Stock-options Du plomb dans laile A lorigine. Les stocks-options sont des conues comme un mcanisme destin aux jeunes entreprises innovantes qui permettent aux jeunes talents de se lancer dans les futurs de futurs entrepreneurs. Dans les grandes entreprises, elles sont rserves au management et parfois aux seuls cadres dirigeants. Elles sont censes tre un instrument de motivation du management au motif que cette forme de rmunration, lie au cours de bourse, les incite une gestion qui gnre le maximum de cration de valeur en bourse, savoir de bons rsultats. Cependant, lgalit performance rsultat cours de bourse nest pas toujours ralise. Ce mcanisme des stocks-options est aujourdhui trs critiqu. Il inciterait la prsentation trompeuse des rsultats (pour faire monter le cours du titre) il se focaliserait sur le seul rsultat court terme et ninciterait pas particulirement la performance il serait une source de profit facile, sans risque et moralement condamnable au profit des seuls dirigeants La Presse stait dj fait lcho en 2007-2008 des dirigeants qui souhaitent disposer de leurs options de souscription d'actions à l'étranger. En mars 2009, la politique sur la gestion de la Socit Gnrale a relanc le dbat. Le conseil administratif de la Socit Gnrale avait octroy des stock-options environ 480 managers, dont les dirigeants mandataires sociaux, le savoir faire, le directeur gnral et les 2 dggs gnraux dlgus (voir le communiqu). Il se tait suivi de trs vives critiques lgard dune telle dcision alors que les salaris dans leur ensemble sont touchs par la crise et que lEtat accorde des aides substantielles la socit. Finalement, ces quatre dirigeants ont renonc leurs stock-options. Autre pisode celui de GDF Suez qui, certes, ne reoit pas daide de lEtat mais dans ce que-ci une forte participation et dont les dirigeants ont galement renonce leurs stock-options. Quelques dfinitions Les stock options sont des options de souscription ou des options d achat dactions. Le salarié ou mandataire social au droit - pas lobligation - juge des actions de lentreprise dans l'exercice de ses fonctions, un prix fixe au moment de la répartition. Il sagit du prix dexercice. La diffrence entre les options de souscription et les options dachat. Dans le premier cas, le bnficiaire achte des actions nouvelles (il ya une augmentation de capital) dans le second, il ya des actions existantes. Le prix de dexercice peut tre infrieur au prix du march au cours de la priode de rfrence, le jour des options sont attribues (au maximum 20 de moins que le cours de rfrence). Cette différence sappelle un rabais. Il y a moins de moins dans les plans actuels. Le cours moyen dune action est de 100 au moment de la lattribution des options. Le prix de l'argent peut n'être pas un infirme temporaire 80. Certains plans peuvent être payés. Cest ce quon appelle une priode dindisponibilit. Par ailleurs, il ya ce quon appelle une priode dindisponibilit fiscale, qui ninterdit pas dexercer ses options, mais favorise sur le plan fiscal le fait de garder ses options plus de 4 ans après de garder ses actions plus de 2 ans (voir plus bas - Fiscalité). Selon la loi du cours de bourse aprs la distribution des doptions, le salaire ou mandataire peut navoir pas intrt exercer son droit dachat. Si le cours un progrès, il y un intrt. Le gain est fait au moment du lexercice de son option, cest - dire de lacquisition de ses actions, sappelle une plus-value dite dacquisition. Si le bnficiaire revient ses actions le jour de la moindre des options, il ne prend pas de risque, et dans l'avancer le lit de la baisse des options, mais tous les plans ne le permettent pas. Sil diffre la cession de ses actions, il a pris un risque plus peut faire ce quon appelle une plus-value de cession, et sil garde ses actions deux ans ou plus, il bnficie dun rgime fiscale plus favorable. La fiscalit Elle est compléte car elle combine la fois la date dattribution, la priode dindisponibilit et la priode de portage (entre lachat et la vente des actions). Le rabais est soumis à la limitation du revenu, au titre de lannée de la levée de loption, ainsi quaux prlvements sociaux, à la valeur de la valeur relais de laction au jour de la cession de loption. L a plus-value dacquisition est imposée comme un salaire (IR prlvements sociaux) si le bnficiaire les lève avant la fin du dlai dindisponibilit (5 ans pour les stock-options attribues avant le 27 avril 2000, 4 ans pour les autres). En cas de leve aprs expiration du dlis dindisponibilit, le salaire peut opter pour le rgime le plus favorable, entre le rgime dimposition des salaires, et un rgime forfaitaire. 43,5 (30 13,5 de prlvements sociaux) pour la fraction nexcdant pas 152 500, 54,5 (41 13,5) au-del. Si en plus, le salaire à des actions plus de 2 ans, la taxation est de 31,5 (18 13,5) pour la fraction nexcdant pas 152 500 et de 43,5 (30 13,5) au-del. Ces taux sont augmentés de 2,5 pour toutes les options de stock attribues aprs le 15 octobre 2007 et de 8 pour celles attribues aprs le 22 dcembre 2010. L a plus-valeur de cession est imposer selon le rgime des plus-values ​​mobilires au Taux de 32,5 (19 13,5) ds le premier euro. Le seuil de cession de 25 830 à compter du 1er janvier 2011. Les actions sont des questions dans le cadre du PEE. Elles sont alors bloques pendentif 5 ans et plus lissue de cette priode, les valeurs-plus ventuelles de cession (sont diffrence entre le prix de vente et le prix dacquisition) sont exonres dimpts. Quest ce que signifie du ct de lentreprise Pour une entreprise, les stocks-options cotent moins cher que le salaire car elles ne supportent quune taxation de 2,5 et pas de charges sociales. Mais elles cotent quand mme quelque chose a choisi lentreprise. En effet, cest lentreprise qui fournira les actions que le bnficiaire a le droit dacheter. Si elle ne veut pas courir de risque, elle peut acheter les actions au moment où elle consent loption (ainsi dans X annes elle revendra les actions au prix lui-même les achetés). Elle peut galement acheter une option dachat aux mmes conditions que celles qui sont faites au bnficiaire (mme si elle ne peut pas tre certaine du moment o lintress pourrait lexercer), et paiera en consquence une prime. Pour en savoir plus sur les stock-options: Se rfrer aux articles L 225-177 L 225 186-1 du code de commerce Consulter le site stockoptions. fr trs complet, avec beaucoup de formes et sous forme de vidos. Sy rfrer pour les principes et la mcanique, mais les données fiscales ne sont pas toujours actualises. Cr le 30 mars 2009 - Dernière mise à jour le 21 février 2012 IEFP la finance pour tous