Stratégie d'options hypothétiques Posté par mbk734 le 04 septembre 2012 (03:54 PM) Je possède 1000 actions de Stock ABC qui se négocie à 10 par action. Comme il ne bouge pas beaucoup, je décide d'écrire quelques appels couverts. J'écris 5 appels ITM à 8 et 5 appels OTM à 12, donc si elle va vers le haut ou vers le bas, je suis toujours faire de l'argent supplémentaire et je vais probablement avoir au moins 500 parts restantes (même 1000 si elle reste là où il est) à moins Le stock saute et je profite encore. Pendant ce temps, je reçois les dividendes aussi bien que je possède les stocks. Est-ce une bonne stratégie ou est-ce que je manque quelque chose Ceci est dans un IRA par la manière. En outre, comment la durée du contrat d'option effet options stratégies Votre façon de mettre cette question traduit un manque de familiarité avec les options. Tout d'abord, un stock qui se négocie à 10 aurait rarement un appel figurant à 8. Le prix d'exercice serait certainement inférieur à 5, et à moins que le stock a récemment doublé, il ne serait même pas une option sur la liste. Deuxièmement, il n'ya aucun moyen, il pourrait avoir un appel OTM à 12. Troisièmement, parler de ces appels sans tenir compte spécifiquement du prix d'exercice est un non-sens, vous ne pouvez pas déterminer la valeur sans connaître la grève. Quatrièmement, la longueur de temps, a beaucoup à voir avec la détermination de la valeur, tant que parler de la valeur sans la connaissance de la longueur du temps à courir est absurde. La vente d'appels couverts est une bonne façon de se mouiller les pieds. En fait, certaines personnes ne font cela. Vous n'êtes pas prêt à le faire jusqu'à ce que vous apprendre un peu plus, à moins que vous ne vous inquiétez pas si vous le faites de façon rentable. Prends ton temps. Vous pouvez commencer par regarder le Playbook options sous l'onglet Éducation. Publié par Wolff le 04 septembre 2012 (07:07 PM) Sp ne pouvait pas être plus juste. Tout stock de 10 avec des options ne va pas être n'importe où près de ce que vous dites. Une légère option OTM va être d'environ 5 valeur et une option ITM va être vraiment proche de la valeur intrinsèque. Donc, sans connaître le prix des actions, l'ITM est ouvert à la discussion. Même si vous parlez de LEAPS ici le prix est toujours proche de ce que j'ai dit ci-dessus. Maintenant, si la volatilité est ciel élevé sur ce stock alors les prix pourraient varier un peu, mais ils seront toujours proches. La longueur du temps a tout à voir avec les options Si vous ne comprenez pas comment les options d'effets de temps puis s'il vous plaît visitez le Playbook Options pour une formation complémentaire à ce sujet. La valeur de temps est tout dans les options et un doit savoir. Connaissez vos Grecs. Publié par billyball le 04 septembre 2012 (10:34 PM) Je pense que mbk voulait vendre 8 grève et 12 appels de grève. Une erreur serait de supposer que vous garderez toutes vos actions si le stock ne bouge pas. Vous devez également prendre en compte le dividende pour estimer si vous allez être affecté ou non. Je suis d'accord avec SPs conseils. Je m'en tiens à des appels d'argent si la prime vaut la peine et vous n'avez pas l'esprit de vendre le stock. N'oubliez pas de prendre en considération les implications fiscales des options (gains en capital à court terme) ainsi que la possibilité de l'incidence fiscale si vous avez vos options attribuées (de façon inattendue) Et sont la force de vendre le stock avant de passer dans la région des gains en capital à long terme (1 an). Deux mots de prudence: Si vous avez vendu dans les options d'argent, ils seront probablement affectés juste avant un dividende est payé. Il pourrait toujours être rentable pour vous, mais il suffit de réaliser, vous n'aurez probablement pas le dividende. Deuxièmement, lorsque vous vendez un hors de l'option d'argent pour 0,05 ou 0,10, vous vendez votre potentiel de hausse trop bon marché. Si votre stock a un grand geste, les 5,00 que vous apportez ne semblent pas valoir la peine. Si vous vendez un appel couvert, je dirais que vous devriez chercher à faire un minimum de 2 sur le commerce. Si vous ne pouvez pas obtenir au moins que, alors vous ne devriez probablement pas même se soucier de les vendre parce que quand vous finissez par faire une erreur (et cela se produira), youll probablement finir par perdre plus en une seule perte que vous avez fait sur tous les anciens succès CC trades vous faire. Publié par spshapiro le 05 septembre 2012 (06:01 PM) Le courtier qui m'a présenté pour la première fois les appels couverts, m'a dit que je devrais approche de les vendre avec l'attitude de ce que cela prendrait pour me faire part avec le stock. Il faut une combinaison d'un prix d'exercice et d'une prime reçue. Cette décision est contextuellement liée, en ce que vous le faites à un certain moment lorsque le stock est à un certain prix. Le courtier a dit de penser que vous serez assez cleaver, plus vite assez pour sortir (couverture ou rouler) si le stock remonte, est un jeu de sots. Parfois, vous pouvez, mais parfois non, et souvent vous faites le mauvais mouvement dans la chaleur du moment. Si vous faites le commerce assez longtemps, vous saurez les moments où vous avez souhaité vous hadnt roulé ou couvert. Le point des courtiers était, si vous seriez satisfait lorsque vous avez fait le commerce avec la réception de la prime (pour ce laps de temps jusqu'à l'expiration) et si le stock a été appelé obtenir ce prix d'exercice, vous devriez toujours laisser le commerce ride à l'expiration. Je n'ai pas suivi ce conseil, dans la plupart des cas, depuis un certain temps. Je suis venu à sentir que couvrant le commerce quand je peux sortir de rembourser une petite partie de la prime d'origine, quand il ya un peu de temps restant jusqu'à l'expiration, est une meilleure utilisation de mon argent. Mais mon courtier avait raison, pour la plupart des nouveaux commerçants options, c'est une bonne façon de commencer, jusqu'à ce qu'ils obtiennent une idée de l'expérience de négociation. Publié par treeHamster le 06 septembre 2012 (03:26 AM) Shap fait un bon point. Ma dernière déclaration, rappelez-vous juste quand vous court une option, le plus que vous pouvez faire est exactement ce que vous êtes payé comme prime au moment où vous l'écrivez. Une fois que le prix pour eux frappe 50 de ce que vous avez reçu, votre marge bénéficiaire commence à diminuer. Ma règle empirique pour les stratégies courtes Ive a travaillé sur, fermer le court (quand youre dans le bénéfice naturellement) à 25 du prix original échangé. En général, vous constaterez que le taux de désintégration de la 30 finale est beaucoup plus long que les 70 premiers de la pourriture. Dans ce temps supplémentaire, vous mettez en danger, le stock tourner autour et de perdre votre profit. Affichage de tous les 9 messages sur le forum Pas encore membre Inscrivez-vous maintenant à hellip Voir ce que les autres commerçants font Faire vos propres transactions publiques Partagez vos idées sur un trade Rejoignez ou créez un groupe Connectez-vous avec des commerçants partageant les mêmes idées . HERO était un investissement pauvre. J'ai une certaine perte I. Lorsque je l'ai écrit, je ne m'attendais pas à ce que les options followi. Using d'anticiper un take. Greedygreenie, je vous remercie pour les conseils. Je pensais. Bonjour. Je conviens que le commerce du papier est une mauvaise pratique. Opérations sur Futures: Un monde de profit potentiel Si vous avez jamais étudié une deuxième langue, vous savez combien il peut être difficile. Mais une fois que vous apprenez, par exemple, l'espagnol comme langue seconde - l'apprentissage de l'italien comme un troisième serait beaucoup plus facile puisque les deux ont des racines latines communes. Pour obtenir des facilités avec l'italien comme une troisième langue, il vous suffit de saisir des changements mineurs dans les formes de mots et la syntaxe. Eh bien, le même pourrait être dit pour les options d'apprentissage. (Pour apprendre les bases, lisez notre Tutoriel sur les options de base.) Pour la plupart des gens, l'apprentissage des options d'achat d'actions est comme apprendre à parler une nouvelle langue, ce qui nécessite de lutter avec des termes totalement inconnus. Mais si vous avez déjà une certaine expérience avec les options d'achat d'actions, la compréhension de la langue des options sur les futures devient facile. En fait, des concepts de base comme le delta. La valeur temporelle et le prix d'exercice s'appliquent de la même manière aux options sur contrats à terme que sur les options d'achat d'actions, à l'exception de légères variations dans les spécifications des produits, essentiellement le seul obstacle à obtenir passé. Dans cet article, nous présentons une introduction au monde des options à terme SampP 500 qui vous révèlera à quel point il est facile de faire la transition vers des options sur futures (aussi appelées options de matières premières ou de contrats à terme) où un monde de profit potentiel attend . Options d'indices boursiers à terme La première chose qui jette probablement une boule de la courbe à vous quand abordant initialement les options sur les contrats à terme est que vous ne peut pas être familier avec un contrat à terme. L'instrument sous-jacent sur lequel les options sur les contrats à terme. Rappelons que pour les options d'achat d'actions, le sous-jacent est l'émission d'actions (par exemple, le négoce d'options d'achat IBM sur des actions d'IBM). Comme la plupart des investisseurs comprennent comment interpréter les cours des actions, déterminer le sous-jacent est facile. Lors de l'apprentissage des options à terme, d'autre part, les commerçants nouveaux sur un marché particulier (obligations, or, soja, café ou le SampPs) doivent se familiariser non seulement avec les spécifications de l'option, mais aussi avec les spécifications du contrat à terme sous-jacent. Ceux-ci, cependant, sont des obstacles insignifiants dans l'environnement en ligne d'aujourd'hui, qui offre tant d'informations à un clic de distance. Cet article nous espérons vous intéresser à explorer ces marchés passionnants et de nouvelles opportunités commerciales. Options SampP sur Futures Pour illustrer la façon dont les options sur les contrats à terme, je vais expliquer les caractéristiques de base des options SampP 500 sur les futures, qui sont les plus populaires dans le monde des options à terme. Bien qu'il s'agisse d'options à terme en espèces (c'est-à-dire qu'elles sont réglées automatiquement en espèces à l'échéance), la logique des options sur contrats à terme SampP, comme toutes les options sur contrats à terme, est la même que celle des options sur actions. Les options à terme de SampP 500, cependant, offrent des avantages uniques, par exemple, elles peuvent vous permettre de négocier avec des règles de marge supérieures (connues sous le nom de marge SPAN), qui permettent une utilisation plus efficace de votre capital commercial. Peut-être la meilleure façon de commencer à avoir une idée des options sur les futures est simplement de regarder un tableau des prix des prix des futurs SampP 500 et les prix des options correspondantes sur les futures. Essentiellement, le principe du prix des futurs SampP est le même que celui du comportement des prix de tout stock. Vous voulez acheter bas et vendre haut. En d'autres termes, si les futures SampP augmentent, la valeur du contrat augmente et vice versa si le prix des futurs SampP baisse. Différences et caractéristiques importantes Il existe cependant une différence clé entre les contrats à terme et les options sur actions. Une variation d'une option d'achat d'actions est équivalente à 1 (par action), ce qui est uniforme pour toutes les actions. Avec les futures SampP, un changement de prix vaut 250 (par contrat), ce qui n'est pas uniforme pour tous les marchés à terme et à terme. Bien qu'il y ait d'autres questions pour se familiariser - comme la juste valeur des futures SampP et la prime sur le contrat à terme - ces concepts connexes sont insignifiants dans la pratique et pour ce que vous devez comprendre pour la plupart des stratégies d'option. Mis à part la distinction de spécification de prix, il ya quelques autres caractéristiques importantes de SampP options qui sont importantes. Étant donné que ces options sont négociées sur les contrats à terme sous-jacents, le niveau des contrats à terme SampP, et non l'indice boursier SampP 500, est le facteur clé affectant les prix des options sur les futures SampP. La volatilité et la détérioration de la valeur temps jouent également leur rôle, tout comme elles affectent une option d'achat d'actions. Prenons un regard plus attentif sur les futures SampP et les prix des options, en particulier à la façon dont les changements dans le prix des futurs affectent les changements dans les prix de l'option. Prenons d'abord les spécifications des produits futurs SampP, qui sont présentées à la figure 1. Figure 2 - Prix de règlement pour le 12 juin 2002 Le contrat à terme Jun SampP de la figure 2, par exemple, s'est établi à 1020,20 ce jour-là. Le changement de point de 6,00 équivaut à un gain de 1 500 par contrat unique (6 x 250 1 500). Il est à noter que les futures SampP et l'indice boursier SampP 500 se négocieront presque identiquement, mais les futures SampP seront négociées avec une légère prime attachée. Comprendre les options de SampP Futures Maintenant, vous pouvez passer à certaines des options correspondantes. Comme pour presque toutes les options sur les contrats à terme, il ya une uniformité des prix entre les futures et les options. Autrement dit, la valeur d'un changement de prime est la même qu'une variation du prix à terme. Cela facilite les choses. Dans le cas des options à terme SampP 500 et de leurs contrats à terme sous-jacents, un changement valait 250. Pour donner quelques exemples concrets de ce principe, j'ai choisi, à la Figure 3, les prix d'exercice de 25 points de quelques prix hors - L'argent met et appelle la négociation sur les futurs Jun SampP. Comme on peut s'y attendre pour les options d'achat et de vente d'actions, le delta de nos exemples ci-dessous est positif pour les appels et négatif pour les puts. Par conséquent, depuis le Jun SampP à terme a augmenté de six points (à 250 par point, ou dollar), les puts a chuté en valeur et les appels ont augmenté en valeur. Les frappes les plus éloignées de l'argent (925 put et 1100 call) auront les valeurs delta inférieures, et celles plus proches de l'argent (1000 put et 1025 call) auront des valeurs delta plus élevées. Le signe et la taille de la variation de la valeur en dollars pour chaque option le précisent. Plus la valeur delta est élevée, plus la variation du prix de l'option sera affectée par un changement des contrats à terme SampP sous-jacents. Figure 3 - Prix des options SampP au règlement le 12 juin 2002 Par exemple, nous savons que les contrats à terme Jun SampP ont augmenté de six points pour s'établir à 1020,20. Ce prix de règlement est juste à l'écart du prix d'exercice d'appel de juin de 1025, qui a augmenté en valeur de 425. Cette option proche de la monnaie a un delta supérieur (delta 0,40) que les options plus loin de l'argent, comme l'option d'achat avec Un prix d'exercice de 1100 (delta 0,02), qui n'a augmenté de valeur que de 12,50. Les valeurs de Delta mesurent l'impact que les futures variations de la valeur des contrats à terme SampP sous-jacents auront sur les prix des options. Si, par exemple, les contrats à terme sous-jacents de Jun SampP augmentent de 10 points supplémentaires (à condition qu'il n'y ait pas de changement de la détérioration de la valeur temporelle et de la volatilité), l'option d'appel SampP de la figure 3 avec un prix d'exercice de 1025 augmenterait de quatre points, Ou gagner 1000. La même logique inverse s'applique aux options de vente SampP de la figure 3. Ici, nous voyons les prix des options de vente diminuer avec une hausse des contrats à terme Jun SampP. L'option la plus proche de l'argent a un prix d'exercice de 1000, et son prix a baissé de 600. Pendant ce temps, les options de vente plus loin de l'argent, comme l'option avec un prix d'exercice de 925 et delta de -0,04, Perdu moins, une valeur de 225. Conclusion Bien qu'il existe de nombreuses façons de commerce à l'aide de ces options, de nombreux commerçants préfèrent être un vendeur net d'options. Que vous préfériez acheter ou écrire (vendre) des options d'achat d'actions en utilisant des spreads simples ou des stratégies plus complexes, vous pouvez, avec les bases présentées ici, facilement adapter beaucoup de vos stratégies préférées aux options SampP sur les contrats à terme. Comme pour d'autres options sur les marchés à terme, vous aurez besoin de se familiariser avec leurs spécifications de produits - tels que les unités de négociation et les tailles de tique - avant de faire toute négociation. Cela étant dit, je suis sûr que vous constaterez que le fait de maîtriser une deuxième langue d'options n'est pas aussi difficile que vous l'auriez pu le penser au départ. Méthodes comptables qui mettent l'accent sur les impôts plutôt que l'apparence des états financiers publics. La comptabilité fiscale est régie. L'effet boomer fait référence à l'influence que le groupe générationnel née entre 1946 et 1964 a sur la plupart des marchés. Une hausse du prix des actions qui se produit souvent dans la semaine entre Noël et New Year039s Day. Il y a de nombreuses explications. Un terme utilisé par John Maynard Keynes utilisé dans un de ses livres d'économie. Dans sa publication de 1936, la théorie générale de l'emploi. Loi qui prévoit un grand nombre de réformes aux lois et aux règlements des régimes de retraite des États-Unis. Cette loi en a fait plusieurs. Une mesure de la part active de la main-d'œuvre d'une économie. Le taux de participation se réfère au nombre de personnes qui sont.
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